Kontakt

Ułóż strukturę inwestycji tak, żeby przyspieszała wzrost, a nie go blokowała

Projektujemy struktury inwestycyjne dla startupów, inwestorów i ASI tak, by porządkowały relacje founder-inwestor-spółka, zmniejszały ryzyko sporów i były gotowe na kolejne etapy finansowania.

Porozmawiajmy o strukturze inwestycji

Dobry biznes nie zawsze jest gotowy inwestycyjnie. Najczęściej problemem nie jest sam potencjał spółki, tylko nieuporządkowany cap table, niejasny układ wpływu i dokumenty, które nie przekładają się na sprawne działanie po wejściu kapitału.

„Najwięcej kosztują nie braki w papierach, ale błędy w mechanice inwestycji: kto decyduje, kto ma wpływ i co wydarzy się przy kolejnym ruchu kapitałowym.”

Dlatego nie zaczynamy od samej dokumentacji. Najpierw układamy architekturę inwestycji, a dopiero potem przekładamy ją na zasady współpracy, governance i rozwiązania formalne, które mają działać także po zamknięciu transakcji.

Mateusz Sawaryn

Partner Zarządzający Counsel

Najczęstsze problemy / wyzwania

Najczęstsze problemy, które rozwiązujemy

Startup jest atrakcyjny biznesowo, ale niegotowy inwestycyjnie Spółka ma produkt i perspektywę wzrostu, ale nie ma uporządkowanych relacji udziałowych, ról founderów ani zasad, które dają inwestorowi poczucie bezpieczeństwa.

Porządkujemy cap table, role stron i podstawową logikę wejścia kapitałowego, zanim chaos zacznie obniżać tempo rozmów.

Projektujemy strukturę, która porządkuje relacje i przygotowuje spółkę do inwestycji.

Lepsza gotowość do rozmów, mniej tarcia w negocjacjach, większa czytelność dla inwestora.

Dobra spółka zaczyna wyglądać jak ryzykowna inwestycja.

Founderzy wchodzą w rundę bez ustalonego układu sił Nie wiadomo, kto o czym decyduje, gdzie kończy się kontrola inwestora, a gdzie zaczyna sprawczość operacyjna zespołu.

Układamy zasady wpływu, zgód korporacyjnych, ochron i ścieżek decyzyjnych.

Projektujemy governance, który wspiera tempo działania i jednocześnie zabezpiecza interesy stron.

Większa przewidywalność współpracy po wejściu kapitału.

Paraliż decyzyjny, napięcia między stronami i konflikt, który wraca przy każdej ważniejszej decyzji.

Inwestor chce wejść sprawnie, ale nie chce wejść w chaos Rozproszone udziały, nieprzemyślane uprawnienia osobiste i nieczytelne mechanizmy ochronne wydłużają proces i zwiększają ryzyko inwestycji.

Weryfikujemy strukturę, identyfikujemy luki i projektujemy model wejścia, który jest wykonalny biznesowo i formalnie.

Łączymy perspektywę inwestora, spółki i founderów w jedną spójną architekturę inwestycji.

Szybsza ścieżka do decyzji i lepsza jakość negocjacji.

Transakcja utknie na poziomie ryzyk, które można było uporządkować wcześniej.

Dzisiejsza struktura może zablokować kolejną rundę To, co dziś pomaga zamknąć inwestycję, jutro może utrudnić rozwodnienie, ESOP, wejście nowego inwestora albo dalsze skalowanie.

Projektujemy strukturę z myśleniem o kolejnych etapach wzrostu, nie tylko o bieżącym domknięciu rundy.

Analizujemy wpływ obecnych ustaleń na przyszłe finansowanie i porządkujemy governance pod dalszy rozwój.

Większa elastyczność na kolejne decyzje właścicielskie i inwestycyjne.

Kosztowna przebudowa struktury dokładnie wtedy, gdy biznes powinien rosnąć.

ASI lub wehikuł inwestycyjny musi działać nie tylko formalnie Sama poprawność formalna nie wystarczy, jeśli konstrukcja nie odpowiada strategii alokacji kapitału i codziennej praktyce działania.

Projektujemy struktury dla ASI i wehikułów inwestycyjnych tak, by były logiczne biznesowo i uporządkowane od strony formalnej.

Dopasowujemy konstrukcję do celu inwestycyjnego, relacji między podmiotami i modelu zarządzania.

Struktura wspiera inwestowanie, a nie komplikuje je na każdym etapie.

Formalnie poprawny model zaczyna utrudniać decyzje, przepływ informacji i dalszą alokację kapitału.

Ustalenia biznesowe są, ale nie przekładają się na działanie Strony wiedzą mniej więcej, czego chcą, ale nie mają tego przełożonego na spójne zasady współpracy i dokumenty.

Przekładamy uzgodnienia na wykonalny model działania, ochron i odpowiedzialności.

Spinamy warstwę biznesową, korporacyjną i dokumentacyjną w jedną całość.

Mniej nieporozumień po podpisaniu, więcej przewidywalności w praktyce.

Proces inwestycyjny staje się zakładnikiem dokumentów zamiast narzędziem wzrostu.

Nasze rozwiązanie

Od chaosu wokół inwestycji do uporządkowanej struktury, która działa

Nie dostarczamy samej umowy. Projektujemy mechanikę inwestycji: model wejścia kapitałowego, zasady wpływu, governance i dokumentację, która ma sens biznesowy także po zamknięciu transakcji.

Od chaosu wokół inwestycji do uporządkowanej struktury, która działa

Nie dostarczamy samej umowy. Projektujemy mechanikę inwestycji: model wejścia kapitałowego, zasady wpływu, governance i dokumentację, która ma sens biznesowy także po zamknięciu transakcji.

Model wejścia kapitałowego

  • analiza etapu spółki lub wehikułu inwestycyjnego
  • ocena celu inwestycji i oczekiwań stron
  • rekomendacja właściwego modelu wejścia kapitałowego

Rekomendowana architektura inwestycji z jasnym uzasadnieniem biznesowo-prawnym.

Uporządkowanie cap table i relacji wspólników

  • przegląd struktury właścicielskiej
  • identyfikacja luk, konfliktów i ryzyk w układzie udziałowym
  • uporządkowanie ról, wpływu i odpowiedzialności stron

Czytelny układ sił przed wejściem kapitału lub przed kolejnym etapem rozwoju.

Governance i mechanika decyzyjna

  • zasady głosowania i zgód korporacyjnych
  • prawa informacyjne i mechanizmy ochronne
  • rozdzielenie kontroli inwestora od sprawczości operacyjnej zespołu

Model decyzyjny, który ogranicza blokady i zmniejsza ryzyko sporu.

Dokumentacja inwestycyjna i korporacyjna

  • przygotowanie lub opiniowanie dokumentów inwestycyjnych
  • spójne przełożenie ustaleń biznesowych na warstwę formalną
  • dopracowanie mechanizmów współpracy, ochron i wyjścia z inwestycji

Dokumentacja gotowa do negocjacji, podpisania i wdrożenia.

Struktury dla startupu, ASI i wehikułu inwestycyjnego

  • dopasowanie konstrukcji do strategii alokacji kapitału
  • ułożenie relacji między podmiotami i uczestnikami struktury
  • weryfikacja formalnej wykonalności modelu

Struktura, która wspiera inwestowanie i dalsze zarządzanie, a nie tylko spełnia wymogi formalne.

Gotowość na kolejne rundy i dalszy wzrost

  • ocena wpływu obecnych ustaleń na kolejne finansowanie
  • uwzględnienie przyszłego rozwodnienia, ESOP-u i wejścia nowych inwestorów
  • korekty modelu pod dalszą skalę działania

Rozwiązanie, które działa nie tylko dziś, ale także przy następnym ruchu kapitałowym.

Dla kogo jest ta usługa

Ta usługa jest dla Ciebie, jeśli inwestycja ma być uporządkowana, wykonalna i bezpieczna biznesowo

Pracujemy tam, gdzie stawką nie jest samo podpisanie dokumentów, ale struktura, która ma realnie działać po wejściu kapitału.

Founder / CEO startupu

gdy przed rundą trzeba szybko uporządkować cap table, role founderów i zasady współpracy z inwestorem.

Investment Manager / Principal w funduszu lub ASI

gdy inwestycja jest atrakcyjna, ale struktura wymaga uporządkowania przed decyzją i wejściem kapitału.

Członek zarządu / Managing Partner

gdy liczy się tempo procesu, kontrola ryzyka i rozwiązanie gotowe na kolejne etapy wzrostu.

Etapy pracy

Jasny proces od diagnozy do struktury gotowej do działania

Proces prowadzimy tak, żeby klient szybko wiedział, co trzeba uporządkować, jaki model rekomendujemy i jak przełożyć go na decyzje oraz dokumenty.

Diagnoza sytuacji i celu inwestycyjnego

Analizujemy obecną strukturę właścicielską, etap spółki lub ASI, oczekiwania stron i najważniejsze punkty ryzyka.

Projekt struktury i zasad współpracy

Proponujemy docelowy model wejścia kapitałowego, zakres wpływu stron, mechanizmy ochronne i logikę governance.

Dokumentacja i wdrożenie ustaleń

Przygotowujemy lub opiniujemy dokumenty i przekładamy ustalenia biznesowe na wykonalne rozwiązania formalne oraz korporacyjne.

Domknięcie i gotowość na kolejny etap

Sprawdzamy, czy struktura działa nie tylko na dziś, ale też pod dalsze finansowanie, skalowanie lub uporządkowane zarządzanie inwestycją.

Porozmawiajmy o strukturze inwestycji

Porozmawiajmy o strukturze inwestycji

Napisz do nas

Uporządkuj strukturę, zanim zacznie spowalniać inwestycję

Jedna dobrze zaprojektowana decyzja na początku potrafi oszczędzić miesiące negocjacji, napięć i przebudowy przy kolejnej rundzie.

W formularzu opisz etap startupu lub ASI, planowaną inwestycję i największy punkt ryzyka. Dzięki temu od razu przejdziemy do rozmowy o właściwym modelu działania.

Mateusz Sawaryn